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[한독크린텍 종목분석] 준비된 해외진출! 대기업 납품. 의미가 클까?주식 종목분석 2020. 1. 16. 13:06
※본 포스팅은 절제주식투자연구소에서의 종목분석 내용입니다. 해당 분석 정보는 종목 자체의 미래적 악재(기업 운영상 문제)는 배제한 현재 시점까지 분석이며 수익적 정답지는 아님을 알려드립니다.
안녕하세요. 절제주식투자연구소 연구원입니다.
종목명 한독크린텍 / 평단가 20,000원 / 투자금액 7천만 원 / 비중 61%
관련주: 위닉스 / 웅진코웨이 / 크린앤사이언스
▶ 기업개요
- 모든 정수기에 필수적으로 적용되고 있는 카본블록 필터 전문업체. 주요 제품으로는 정수기 필터인 카본블록 필터와 복합필터가 있으며, 정수기 카본블록 필터 제조 기술을 기반으로 AIR 필터인 공기청정기 탈취필터와 냉장고용 탈취필터 등이 있음. 매출 대부분은 정수기 필터인 카본블록 필터에서 발생하고 있으며, 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스 등에 납품 중.
- 최대주주는 박순덕 외(43.09%).
▶ 냉장고 정수기용 필터
- 작은 사이즈의 단일 필터로 다양한 물질을 제거 가능한 고성능 필터입니다.
▶ 정수기용 필터
- CUSTOMIZE YOUR FILTER! 고객이 원하는 다양한 용도와 기능에 맞춰 PRE/POST는 물론 자연여과식 필터로까지 적용 가능합니다.
▶ GUR PE
- 한독 크린텍은 독일의Celanese 의 고성능 GUR PE 파우더를 사용 중입니다. 한독크린텍은 독일 셀라니즈의 고분자 PE 바인더를 사용하며, 이는 용융 상태에서도 모양과 크기를 유지하여 소결 이후에도 활성탄과 오직 접점 부위로만 접촉, 활성탄 표면을 코팅하지 않습니다. 이에 따라 활성탄의 기공 막힘이 없어 활성탄을 이용한 카본블록필터의 성능을 극대화 시킵니다. 이러한 특수 소재를 이용하여 다양한 정수 성능 및 통수량이 풍부한 필터 개발이 가능합니다. 또한, 고분자 PE 바인더는 미국 FDA를 통과하여, 음식 및 먹는 물 제조에 사용될 수 있도록 허가된 소재이기에 안전한 사용을 약속합니다.
▶ 기본적 분석
2016~2018년까지 준수한 실적을 내고 있습니다. 2019년 역시 큰 차이는 없을 것으로 생각됩니다. 2020년을 기대해 보겠습니다.
▶ 주요 투자 포인트
- 당사는 1989년 카본블록 필터 압축기술(Active carbon filter pressed plug)을 국내 최초로 도입, 30년간 카본블록 필터 제조 노하우를 축적하였습니다. 당사의 압축 카본블록 필터는 접착제 역할을 하는 바인더가 여과 및 흡착 기능을 수행하는 활성탄의 기공을 코팅하지 않아, 압출 기술을 활용하여 제작된 압출 카본블록 필터 대비 통수량 및 정수성능이 우수합니다. 경쟁사 대비 고효율, 고유량, 고기능성을 바탕으로 합리적인 가격과 직납방식의 납품체계를 확보하여, 현재 웅진코웨이, LG전자, SK매직, 쿠쿠홈시스, 교원 등 주요 정수기 제조업체에 카본블록 필터를 납품하고 있습니다. 매출 비중은 정수기 카본필터 96%, 에어 필터 4%로 구성되어 있다.
- 당사는 정수기 카본블록 압축 제조기술 및 품질의 우수성을 인정받아 중국, 미국 등 다양한 글로벌 시장에도 진출하고 있으며, 동 기술을 활용하여 산업용 정수 필터, 공기청정기, 냉장고 및 자동차용 에어 필터 사업에도 진출할 계획입니다.
- 동사는 다수의 고객사 모델에 적용이 가능한 필터를 OEM, ODM 방식으로 생산해왔기 때문에 신규 고객사 확보가 원활하게 이뤄질 것으로 판단한다.
- 향후 OEM, ODM 방식에서 벗어나 완제품(카본과 멤브레인 필터 복합)필터의 개발 및 본격적인 판매를 통해 외형성장과 수익성 개선도 기대된다.
- 동사의 국내 고객사들은 성장성이 높은 말레이시아와 인도네시아 정수기 시장에 진출했다. 그 중 코웨이와 쿠쿠홈시스가 말레이시아 정수기 시장을 과점하고 있기 때문에 시장의 확대에 따라 동사의 외형성장도 잇따를 것으로 판단한다.
- 또한 미국 NSF 인증, 중국 MA 위생허가 등 수출에 유리한 주요 국가의 인증을 획득해 해외 시장 진출이 준비된 상황이다.
▶ 기술적 분석
- 일봉차트를 보면 아직 신규 상장주라 차트가 형성되기 전입니다. 현재는 바닥을 다지고 상승 쪽 가닥을 잡으려고 하는 모습을 보이고 있습니다. 신규상장 종목 특징이 물량을 알 수 없다는 게 단점입니다. 이 점 유의하셔서 매매에 임하셨으면 합니다. 꾸준한 실적을 바탕으로 향후 상승 가능성 있어 보입니다. 장중 궁금하신 점 있으시면 언제든 질문 주셔도 좋습니다. 감사합니다!!
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