[5G 관련주 이슈 분석] 오이솔루션·RFHIC·케이엠더블유·다산네트웍스·대한광통신·에프알텍·쏠리드

 

​안녕하세요. 절제주식투자연구소입니다. 5G 관련주 이슈 분석입니다.

​

1) - 최근 증가한 5G 공시지원금과 CAPEX가 2Q19 실적에 어떤 영향 미칠지 고민하면서 보합 마감. 마케팅비는 2년여에 걸쳐 상각하고, 5G CAPEX 및 감가비 증가는 LTE CAPEX 및 감가비 감소로 일정부분 상쇄돼기 때문에 실적에 대해 크게 우려할 필요는 없다고 판단됨.

​

2) - 최근 공시지원금이 높았던 만큼 오히려 선약할인 비중 감소하면서 ARPU에는 유리한 상황 전개. 통신은 안정적 현금흐름에 따른 이익 안전성과 배당 매력이 중요한 투자포인트이기 때문에 이익보다는 탑라인이 개설될 때가 주가 상승기.

​

3) - LTE 대비 5G 가입자 증가 속도가 빠른 것은 아니지만 5G ARPU는 LTE 대비 약 2만 원 가량 높고, 선약할인율 상향 영향은 마무리 단계에 진입했기 때문에 2Q19를 저점으로 3Q19 ARPU 반등 보이면서 주가는 본격적인 상승기에 진입 전망.

 

---

​절제주식투자연구소에서 무료로 리딩과 종목 상담을 받아보고 싶다면?

▶ https://blog.naver.com/jjsstock/221412962208 ◀

[절제주식투자연구소] 무료 종목상담/추천 카톡방 입장하기

 

↓↓VIP 고객님 실제 후기↓↓