[에코프로비엠 주식분석] 전기차 주행거리의 해결사

 

High nickel 소재 NO.1 업체로 부상 중

이차전지 핵심 소재인 양극활 물질을 생산하는 업체로서, 주력으로 생산하는 소재는 High nickel 양극재이다. 그 중 NCA 양극재는 니켈 함량이 80% 이상이며 고출력과 높은 에너지 밀도 특성을 낼 수 있다는 점이 특징이다. 향후 High nickel 양극재 수요는 Non-IT 제품의 확산과 주행 거리 확보를 위한 전기차용 NCA, NCM811 채택 본격화로 중장기적인 성장세를 나타낼 전망이다. 이를 위해 동사는 공격적인 케파. 증설 투자를 진행하고 있으며 '22년 경쟁사 수준을 크게 넘어설 예정이이다.

2분기 저점으로 하반기부터 뚜렷한 개선세 전망

매출 1,680억 원(yoy +109%, qoq +14%), 영업이익 130억 원(yoy +14%, qoq -10%)을 기록하며 다소 부진할 것으로 전망된다. ① 최근 국내 ESS 화재사건으로 양극재 소재 출하 감소, ② 전동 공구 내 리온 배터리 침투율이 70~80%를 넘어선 가운데 경기 둔화 영향까지 겹치면서 Non-IT 성장세가 다소 주춤해짐에 따라 나타나고 있는 일시적인 현상으로 판단된다. 삼성SDI와 무라타는 2분기까지 재고 조정을 마무리할 것으로 보여 하반기 뚜렷한 실적 개선세가 예상된다. 이를 반영한 영업이익은 각각 8,190억 원(yoy +39%), 638억 원(yoy +39%)을 기록할 것으로 추정된다.

무료 리딩도 절제주식투자연구소에서!
https://blog.naver.com/jjsstock/221412962208

[절제주식투자연구소] 무료 종목상담/추천 카톡방 입장하기