자화전자 주식 주가 분석. 흑전. 정상화되는 중

 

자화전자는 2021년 삼성전자향 OIS 부품의 점유율이 확대될 것으로 예상합니다. 2020년 카메라 모듈(전면) 사업 중단 이후 OIS 사업에 집중해왔습니다. 스마트폰의 차별화 요인은 카메라이며, 갤럭시 S 시리즈에서 갤럭시 A 시리즈로 적용이 확대 중입니다. 2021년 1분기 갤럭시S21에 채택, 2분기 갤럭시 A 52, A72 및 하반기에 갤럭시S21 FE 출시로 OIS 매출 증가가 예상됩니다. 또한 삼성전기의 폴디드(잠망경) 카메라에서 엔코드 타입의 OIS 역할이 중요합니다. 폴디드 카메라의 수요가 증가하면 자화전자 기술 경쟁력이 부각되어 반사이익을 기대할 수 있겠습니다.

 

 

 2022년 국내 자동차향 PTC 히터(부품)의 공급 확대로 전장용 매출 증가가 예상됩니다. PTC 히터 매출은 2020년 174억 원에서 2022년 500억 원, 2023년 590억 원으로 추정됩니다. PTC 히터의 매출 확대는 밸류에이션 상향으로 판단합니다.

 

 

2021년 전체 매출은 3,600억 원대, 영업이익은 200억 원으로 흑자전환될 것으로 추정합니다. OIS 사업의 집중과 PTC 사업의 강화로 2022년 매출과 영업이익도 증가 전망합니다.