[혜성디에스 종목분석] 추세만 잘 보세요. 안 꺾이면 계속 갑니다!

 

※본 포스팅은 절제주식투자연구소에서의 종목분석 내용입니다. 해당 분석 정보는 종목 자체의 미래적 악재(기업 운영상 문제)는 배제한 현재 시점까지 분석이며 수익적 정답지는 아님을 알려드립니다.

 

안녕하세요. 절제주식투자연구소 연구원입니다.

 

 

종목명 혜성디에스 / 평단가 16,000원 / 투자금액 5천만 원 / 비중 45%

 

관련주: 덕산하이메탈 / 램테크놀러지

 

 

 

기업개요

 

- 해성그룹 계열의 리드프레임 및 반도체 패키지용 Substrate 제작, 판매를 주요 사업으로 영위하는 업체. 주요 제품으로는 FBGA 및 Fc-FBGA(2Layer), ELF(Etched IC Leadframe), SLF(Stamped IC Leadframes) 등. 주요 매출처는 ASE Global, 삼성전자, Infineon, NXP, STMicro, SPIL, 삼성전자, SK하이닉스 등. 신규사업으로 전자의료기기용 교체형 스마트 체온계 제품 개발 추진(18년6월 출시) 및 그래핀 사업 진행중.

 

- 최대주주는 계양전기(주) 외(37.32%), 주요주주는 국민연금공단(7.13%).

 

 

자동차, 모바일, PC 에 최적화된 리드프레임 솔루션을 보유하고 있습니다. 高신뢰성 나노 도금기술로 자동차용 반도체 패키지의 완성도를 높입니다. 얇고 소형화된 전자기기에 적합한 미세형상 가공기술을 제공하고 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

기본적 분석

 

- 2016~2018년 매출액은 늘어나고 있으나 영업이익은 줄어들고 있습니다. 2019년 역시 매출은 좋으나 영업이익 역시 작년보다 못 미치는 수치 나올 것으로 예상됩니다 현재 주가는 2020년 실적을 감안한 상승보다도 테마로 상승하는 것으로 보여집니다.

 

 

 

기본적 분석

 

- 2019년 컨센서스보다는 2020년 컨센서스가 좋게 나오고 있습니다. 올해는 와 내년을 바라보는 투자가 좋을 듯합니다. 현재는 실적보다는 테마로 움직임을 보이고 있는 것 같습니다.

 

 

 

주요 투자 포인트

 

- 당사가 생산하는 '리드프레임'과 'Package Substrate'는 '반도체 Substrate'로 통칭할 수 있습니다. 공정구분에 따라서는 후공정(Back-End Process)에 속하는 재료이자 팩키징 재료인 구조재료에 속하며, 차량용 반도체용 리드프레임 매출액이 성장을 견인하고 있음.

 

- 동사는 차량용 반도체 관련 리드프레임 매출이 안정적인 성장을 지속할 것으로 판단하고 있음. 그 이유는 자율주행차 및 전기차 등의 확대로 인한 차량용 반도체 시장이 점차 확대되고 있는 가운데, 글로벌 자동차전장부품업체인 NXP, 인피니온, ST마이크로 등을 고객으로 확보하고 있으며, 신규고객 확대를 추진하고 있기 때문임.

 

- 회사의 반도체 업황 개선과 함께 패키징기판 매출도 회복, IDC용 서버 시장의 위축으로 지난해 말에 감소를 보였던 패키징기판 매출이 최근 증가세를 보이며, 과거 호황시기의 매출액을 달성함, 월 매출액이 100억 원을 넘기면서 3분기에 302억 원을 달성하고, 분기 최고 패키징기판 매출액은 2020년에도 안정적인 매출이 예상되고, 주요 전방시장인 NAND 시장의 회복세 전환과 함께 분기 최고 매출액을 갱신하고 있고, 5G 시장 확대로 인한 IDC용 서버 시장이 다시 재 성장세로 돌아설 것으로 기대하고 있기 때문임.

 

- 2020년 전망: 전년대비 매출액은 +11.3% 증가하며, 최대 실적 갱신 지속 전망.

 

 

기술적 분석

 

- 일봉차트를 보면 지난 8월 저점을 찍고 단기 중기 이평선 돌파는 모습이 상당히 좋아 보입니다. 그리고 장기 이평선 돌파 후 조정 그리고 다시 장기 이평선 돌파 후 15,400원 찍고 하락하는 모습이 단기 조정으로 보여지고 그리고 14,000원부터 다시 상승 쪽 그림을 그리고 있습니다 오늘 단기 고점 17,900원, 현재는 17,750원 위치했습니다. 현재는 관련주 상승에 동반 상승으로 보여지고 있습니다 당분간 상승 흐름 이어 갈 것으로 생각됩니다. 추세 꺾이면 반드시 매도 관점 유지입니다. 저도 장중에 함께 보도록 하겠습니다. 좀 더 궁금하시면 언제든 질문 주셔도 좋습니다. 감사합니다!!

 

---

 

https://blog.naver.com/jjsstock/221553017609 ← 주식 무료 종목상담 / 무료 종목추천

[절제주식투자연구소] 무료 종목상담/추천 카톡방 입장하기