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[삼성전자 분석] 컨퍼런스 콜 요약경제 이슈분석&돈 되는 정보 2019. 7. 31. 13:48
안녕하세요. 절제주식투자연구소입니다. 2019년 07월 31일 삼성전자 컨퍼런스 콜 요약입니다.
[반도체, OLED] 일본 소재 수출 규제 관련 영향과 대응 방안은?
전면 금지 아니지만 허가 절차 및 추가 조치에 대한 불확실성 발생
생산에 미치는 부정적 영향 최소화 노력 중
[반도체] PC DRAM 현물가격 상승이 계약가격에 주는 영향은?
하반기 계절적 성수기 영향 및 공급 안정성에 대한 우려 영향이 복합적으로 현물가격 상승 견인
장기 계약가격에 영향 줄 가능성에 대해 단언하기 어려움
[반도체] DRAM 13라인의 LSI(CIS) 전환 여부는?
현재 결정된 것 없음
[IM] 폴더블 스마트폰에 대한 로드맵(적용모델 확대) 및 노트 10 판매계획은?
2019년 폴더블 스마트폰 판매량은 제한적
중장기적으로 적용 모델 확대
노트 10 판매량은 전작(9) 대비 높을 전망
[반도체] DRAM 생산능력의 변화는?
지난 분기 커뮤니케이션 내용 대비 바뀐 것 없음. 인위적인 웨이퍼 투입 감소를 검토하지 않고 있음
[반도체] NAND 12 라인의 생산능력이 2020년 감소할 전망인데 세부 사항은?
상반기부터 12 라인을 V-NAND R&D용으로 전환 중
[반도체] 메모리 재고 수준은?
DRAM의 재고 수준은 1분기 수준 유지
재고 회전율은 1분기 대비 감소. 데이터센터 고객의 구매 변화 때문. 재고 수준의 감소 속도는 대외 환경에 달려 있음
NAND의 재고 수준은 크게 감소
수요 탄력성의 긍정적 영향과 채널 판매 개선 때문. 3분기에 적정 재고 수준 도달 전망
[반도체] 하반기 서버와 모바일의 수요/공급 전망은?
데이터센터 고객사: 재고 정상화가 상당히 진행
2분기부터 재구매 시작. 하반기 개선 전망
모바일 고객사: 제품 고용량화, 가격 탄력성, 성수기 효과 기대
하반기 수요는 상반기 대비 증가 전망
대외 환경 불확실성 확대되어 구체적 수요/공급 전망은 어려움
[반도체] NAND 시장의 수급 전망은?
가격탄력성 효과 확대
고객사가 제품가격 저점이라고 인식. 2분기부터 수요가 크게 상승
따라서 당사의 낸드 빗그로스는 예상 상회. 재고 수준도 현저히 감소
하반기의 계절적 성수기 영향과 공급사들의 감산(생산 조정) 변행되면 업계 전체적으로 재고 수준과 가격 수준이 정상화 예상
면밀하게 시황 모니터링 중. 대외 불확실성 확대 때문
[반도체] NAND 시안과 평택 신규공장의 가동 시점은?
2020년 시설투자는 탄력적으로 집행. 기존 대비 투자계획 자주 재검토
시장의 수요 변동 상황을 최대한 빠르게 반영할 것
시안 2기는 2019년말 완공 예정. 2020년초 가동 개시 예정. 증설 규모 미정
평택 2기는 2020년 완공 예정. 증설 규모 미정
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