케이씨텍 주가 전망! 일시적인 악화에 불과!

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▶ 케이씨텍 기업 분석 코멘트

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케이씨텍이 1분기에 다소 저조한 영업익을 기록했습니다. 일회성 비용이 반영되었기 때문입니다. 과거 분기별 실적 패턴을 보면 영업이익률이 낮은 분기 이후에는 바로 20% 대 영업이익률을 회복하였는데, 올해 고객사들의 투자 규모는 더욱 확대될 여지가 인는 만큼 긍정적으로 살펴볼 수 있겠습니다.

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동사의 1분기 실적은 매출액 837억원, 영업익 97억원으로 영업익이 크게 기대치에 못하는 모습이였습니다. 일회성 비용인 재고자산 충당금이 반영되었기 때문인데, 이를 감안한 조정 영업이익률은 15.2%로 기대치를 소폭 하회했다고 볼 수 있겠습니다.

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하지만 연간 실적 달성에는 문제 없다는 판단입니다. 올 한해 예상 영업익으로 700억원 가량이 전망되고 있는데, 전방 고객사의 투자계획이 예상대로 진행되고 있고, 연말로 갈수록 설비투자 규모가 더욱 확대될 가능성이 있기 때문에 긍정적으로 살펴볼 수 있겠습니다. 이에 따라 주가 전망 역시 긍정적으로 그려볼 수 있겠습니다.

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