공급 부족 사태! 파운드리 관련주 DB하이텍 주가 전망 및 실적 전망! 반도체 장비주 유니테스트 주가 전망 및 실적 전망!

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절제주식투자연구소

 

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▶ DB하이텍 3분기 실적 리뷰입니다.

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DB하이텍은 DB그룹의 주요계열사로 반도체 제조 사업을 영위하고 있습니다. 반도체 웨이퍼 수탁 생산을 담당하는 파운드리 사업과 디스플레이 구동 및 센서 IC 등 자사 제품을 판매하는 브랜드 사업도 함께 운영 중에 있습니다.

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DB하이텍의 이번 3분기 실적은 매출액 2,406억원, 영업익 671억원으로, 영업이익이 직전분기 대비 약 100억원 가량 감소하였습니다. 이는 수익성 악화와는 무관하게 그간 4분기에 처리하던 비용을 3분기에 반영한 것이 원인으로 판단되어집니다. 오히려 수익성에 직접적인 가동률은 98%로, 100%에 육박하게 가동되고 있으며, 생산능력 역시 공정효율화를 통해 증대되었습니다. 때문에 올 4분기에는 지난해 대비 큰 폭의 기저효과를 볼 수 있을 것으로 기대해볼 수 있겠습니다.

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최근 시장 상황을 살펴보면, 여전히 카메라이미지센서와 파운드리에 대한 수급불균형이 지속되고 있는데, 이와 함께 중국의 파운드리 업체인 SMIC 가 제재를 받고 있어서, DB하이텍은 내년에도 100%에 근접한 가동률을 보여줄 것으로 판단되어 집니다.

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▶ 유니테스트 3분기 실적 리뷰입니다.

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유니테스트는 반도체 후공정 장비의 국산화를 주도하고 있는 업체로, 메모리 모듈 테스터 및 메모리 컴포넌트 테스터를 국내 업계 최초로 개발 완료한 실력있는 기업입니다. 유니테스트의 이번 3분기 실적은 매출액 151억원, 영업이익 -11억원으로 각각 전년동기대비 -76.4% 감소 및 적자 전환 하였습니다.

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유니테스트의 이번 실망 스러운 실적의 이유로는 SK하이닉스 중국 우시향 장비공급이 4분기로 지연되었기 때문인 것으로 판단됩니다. 따라서 4분기에 실적이 몰려 큰 기저효과를 볼 수 있을 것으로 기대해볼 수 있겠습니다.

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이런 가운데, 유니테스트의 내년 실적 역시 호실적을 기록할 수 있을 것으로 전망됩니다. DDR5의 본격적인 확대로 DRAM 번인 장비의 수주 증가를 기대해볼 수 잇고, NAND 장비 본격 양산 및 신규 국내 대기업향 신규 태양광 사업 진출 등의 전반적인 외형성장을 기대해 볼 수 있기 때문입니다.

때문에 유니테스트의 주가는 긍정적인 흐름을 보여줄 것으로 판단됩니다.

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