[제일약품 종목분석] 물리셨죠? 일단 홀딩. 매도가 알려드립니다.

 

※본 포스팅은 절제주식투자연구소에서의 종목분석 내용입니다. 해당 분석 정보는 종목 자체의 미래적 악재(기업 운영상 문제)는 배제한 현재 시점까지 분석이며 수익적 정답지는 아님을 알려드립니다.

 

안녕하세요. 절제주식투자연구소 연구원입니다.

 

 

종목명 제일약품 / 평단가 46,000원 / 투자금액 5천만 원 / 비중 45%

 

관련주 : 강스템바이오텍 / 안트로젠

 

 

기업개요

 

- 기존 제일약품(현 제일파마홀딩스)에서 의약품제조 사업부문이 인적분할되어 신설된 업체. 고지혈증 치료제(리피토), 신경병성통증치료제(뉴론틴), 진통소염제(쎄레브렉스) 등의 의약품 생산 및 판매업체. 인간배아 줄기세포로부터 파킨슨병의 세포치료제 개발 진행 중.

 

- 최대주주는 제일파마홀딩스(주) 외(62.62%).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

주요 투자 포인트

 

- 1959년 설립된 동사는 국내 1세대 제약기업으로 제네릭 ETC와 도입상품을 통해 안정적인 매출 성장을 유지하고 있다. 화이자의 리피토(고지혈증치료제)와 리리카(신경병성통증치료제) 등이 대표적인 도입상품이다. 특히 리피토는 특허만료 이후에도 국내 원외처방실적 1위(약 1,600억원) 품목으로 동사 전체 매출에서 가장 큰 비중을 차지한다. 다만 도입상품 마진구조를 감안할 때 외형 성장 대비 높은 수익성을 기대하기 어렵다는 한계가 존재한다.

 

- 신약 개발은 R&D 투자를 통해 글로벌 시장을 타깃으로 한 다수 신약 파이프라인을 확보했고, 대표 파이프라인 JPI-289(뇌졸중치료제)의 임상 모멘텀이 기대되기 때문이다.

 

- 현재 FDA 승인을 득한 뇌졸중치료제는 액티라제 (tPA)가 유일하다. 그러나 뇌출혈 유발 등 부작용과 내성으로 미충족수요 크다.

 

- JPI-289는 국내 임상 2a상 막바지 단계(코호트3)이며, 코호트1&2 결과 약물관련 중증 이상반응이 관찰되지 않았고, 뇌경색 부피 감소와 뇌졸중 환자의 종합적인 행동학적 평가지표인 mRS 1단계 향상 결과를 도출했다. 2020년 임상 2a상이 완료되면 기술수출 가능성이 높아질 것이다. 또 한 JPI-547(고형암)은 PARP와 Tankyrase 동시 저해하는 항암제로 국내 임상 1a상 결과 경쟁 약물인 기존 PARP 항암제 니라파닙(테사로) 대비 우수한 효능(암종 구분 없이 말기암 환자 투여, 뇌종양/비소세포폐암 암세포 크기 감소)이 확인되었으며, 향후 유방암 포함 대장암, 폐암 등으로 적응증을 확대해 1b상을 실시할 계획이다.

 

- 이밖에도 기존 PPI와 차별화된 기전의 역류성식도염치료제 JP-1366, 경구용 제1당뇨치료제로 개발 중인 JP-2266도 보유하고 있다.

 

 

기술적 분석

 

- 일봉차트를 보면 지난 1월 고점 54,100원 찍고 하락 흐름으로 단기 중기 장기 이평선을 이탈하여 하락 모습을 그려내고 있습니다. 전형적인 역배열 형태를 띠고 있으면 중간에 호재 나왔으나, 단발성에 그치는 호재로 다시 계단식 패턴으로 업종 저점인 26,400원 찍고 서서히 반등하는 모습을 나타내고 있고 관련 주 상승으로 중기 이평선 강하게 돌파하여 조정 다시 하락 다시 관련 주 상승으로 중기 이평선 강하게 돌파 그리고 장기 이평선까지 돌파하여 단기 고점 형성 후 현재는 다시 단기 고점 돌파 시도 중으로 보여 지고 있습니다. 향후 흐름은 양호할 것으로 판단됩니다. 여기서 국내외 변수는 감안하여 손절보다는 홀딩 전략 유효하다고 봅니다. 하락 시 추가 매수 고려해 봐도 좋을 듯합니다. 앞으로 전개 모습 보면서 대응 전략 물어보시면 답변 드리겠습니다.

 

---

 

https://open.kakao.com/o/g39bRBkb ← 주식 무료 종목상담 / 무료 종목추천

절제주식투자연구소 네이버블로그 무료 운영방