[솔브레인] 18년 11월 07일

 

※본 포스팅은 절제주식투자연구소에서의 종목상담 내용입니다.

 

안녕하세요. 절제주식투자연구소 연구원입니다. 솔브레인을 고민하시는 고객님께 상담해드렸습니다.

 

 

 

종목명 솔브레인 / 평단 61,700원 / 투자금 20,000,000원 / 비중 10%

 

 

 

솔브레인 = 반도체·디스플레이 공정용 소재 제조사.

 

 

★ 투자 포인트 1
반도체 - 삼성전자, SK하이닉스 반도체 영향.
★ 투자 포인트 2
디스플레이 - 삼성전자 스마트폰 판매량 영향.

 

 

제 기준에 솔브레인은 추세 하락입니다. 이미 외형적인 변화가 있습니다. 지금 회원님께서 보시는 실적 대비 주가 상승은 3년이라는 기간 내에 전부 다 보여줬다고 생각합니다. 이 종목을 가지고 목표가 70,000원이나 80,000원 같은 신고가 형태 예측보다는 안전한 매매로 박스권 형태를 보는 것이 좋습니다.

 

 

 

위 차트를 보면 우상향 패턴을 이어가다가 뚝 끊겼죠? 60,000원이 이탈되는 순간부터 50,000원 신저가까지 폭락 형태가 나왔습니다. 월봉, 분기적으로는 바닥으로 보이는 시점이죠. 즉 누구나 매수하려고 들이댈 형태는 된다고 봅니다. 그러면 자연적으로도 5~60,000원까지는 매수가 근접까지는 갈 수 있다는 거죠. 하지만 반대로 생각하셔야 해요. 그럼 50,000원이 현재 바닥인지 체크 할 필요가 있습니다. 제 기준에 해당 종목이 50,000원을 100원이라도 깬다면 무조건 40,000원 초반에서는 추가 매수하셔야 합니다. 즉 과한 조정기를 기다렸다가 목표가를 박스권 꼭지를 60,000원까지만 끌고 가는 로우 리스크 하이 리턴 반등을 노리는 것이 안정적이겠습니다. 현재 최고가를 달렸던 70,000원 대는 의미가 없습니다. 이미 3년 실적 성장률을 봤을 때 충분히 시세를 줬다는 겁니다. 그래서 여차하면 대세 하락기를 맞을 수 있습니다.

 

 

 

최소한 지금은 어디까지 빠져서 V자 반등을 노릴 수 있을지 예측하는 게 더 전략적인 판단이겠죠. 그러면 제 기준에서는 45,000원 정도에서 밑으로 40,000원까지 인접되는 저점을 공략하는 게 수월해 보입니다. 이 종목을 가지고 60,000원 대에서 들고 있는 거 자체가 이미 비싸게 들어간 겁니다. 외형 성장기가 끝나서 성장 둔화로 넘어가는 시점이기 때문에 앞으로 실적 발표가 중요하겠죠. 실적 발표가 개선되고 있는데도 주가가 힘을 못 쓴다면 아까 말한 대로 저점에서 추가매수를 하셔서 60,000원대 전까지만 끌고 가는 전략이 안전하다는 겁니다. 증권사의 추상적인 목표가는 믿지 마세요. 제가 보는 심리적인 형태의 적정가는 40,000원 정도라고 봅니다. 그 정도는 되어야 밑으로 잠시 빠지더라도 어느 정도 시장 대처가 되는 거지 60,000원 대서 사는 건 이미 늦은 투자이며 고평가로 봅니다. 기회가 돼서 본전에서 정리하게 되면 중장기적으로는 3~40,000원 대가 가장 메리트 있는 적정선입니다. 그 정도에서 평단을 보유해야지 추후 다시 올라가는 패턴으로 갈 수 있다고 봅니다. 지금은 대세 하락기 초입이라 보이고, 최대한 60,000원 대를 주면 매도가 좋다고 봅니다.

 

투자의견 : 장기간 우상향해서 주가가 뻗어 나가는 형태라기보다는 그냥 특정 바닥에서 횡보하며 거래할 것으로 봄. 추가매수는 40,000원 대가 안전. 지금은 본전 시 매도하는 전략이 유효.