뉴스&리포트 분석
올해 실적 턴어라운드 기대 높다! 코스맥스엔비티 주가 전망!
절제주식투자연구소
2021. 3. 9. 14:34
▶ 코스맥스엔비티 기업 분석 코멘트
작년 4분기 연결 매출액과 영업익은 각각 562억원, 적자 23억원을 기록. 2Q20과 3Q20 매출이 각각 46.8% 증가했음을 고려하면 고객사의 재고 조정 등 비수기 영향으로 성장 폭이 다소 둔화됐지만 견조한 외형 성장세가 이어짐. 더욱이 해외법인의 매출 증가에 따른 고정비 절감 등 이익레버리지 효과로 4Q19 대비 영업적자폭이 크게 축소됨.
올해 연결 매출액과 영업익은 각각 3,154억원, 128억원으로 추정됨. 코로나19 장기화로 건기식 소비가 증가함에 따라 국내외 법인 실적 성장세가 올해도 이어질 전망. 특히 미국과 호주법인 공장 가동률 상승 및 생산 수율 개선 효과로 전사 수익성 개선폭이 클 것으로 기대됨.
국내 법인은 개별인정형 원료 제품 판매 증가에 기인, 매출액이 약 15% 성장 할것으로 예상됨. 2Q20 출시한 리스펙타는 작년 75억원 매출을 기록한 것으로 파악됨. 올해는 신규 거래처 공급을 확대함에 따라 관련 매출이 약 160억으로 증가할 전망이며, 2분기 출시 예정인 아가트리 제품도 연강 50~60억원 수준의 매출 기대.
